¿Que significa JP Morgan Overweight?

Sobrepeso
 
Que é o exceso de peso?
O exceso de peso refírese a un exceso dun activo nun fondo ou carteira de investimentos. Nun fondo, refírese a unha situación na que unha carteira de investimentos ten unha porcentaxe maior dun título particular, en comparación coa porcentaxe ou o peso de seguridade do índice de referencia subxacente. Os índices de referencia axudan aos investimentos a orientar o desempeño da súa carteira fronte a un grupo comparable de activos de mercado.

O exceso de peso tamén pode referirse -en un sentido máis flojo- á opinión dun analista de que unha acción superará a outras do seu sector ou do mercado. Neste sentido, é esencialmente unha recomendación de compra. Ao contrario, cando un analista suxire que non ten un peso baixo dun activo, fan referencia a que é menos atractivo para outros investimentos.

Como funciona o sobrepeso?
No sentido de que as asignacións de fondos nun xestor de carteira adoitan axustar o peso dun activo ou clase de activos sobre outro. Por exemplo, os expertos financeiros a miúdo recomendan que os investimentos colocen 60% da súa carteira en accións e restos en bonos e outros títulos. Se un investidor opta por colocar 75% nunha carteira en renda variable, a súa carteira podería clasificarse como "stocks de sobrepeso".

Aínda que se usa máis comunmente en referencia a accións e bonos, as carteiras poden ter sobrepeso noutras formas. Poden incluír o exceso de peso por parte dun sector, nos mercados emerxentes ou en participacións específicas dos países, ou no número ou concentración de fondos negociados en bolsa (ETF) e outros activos.
 
Cando un analista fai referencia a que determinados títulos teñan sobrepeso, implica que esas accións están a vender a un prezo baixo o valor do activo. Un analista pode apuntar a sobrepesar unha acción individual ou sectores ou industrias enteiras.
 
Lugares para levar
O exceso de peso supón un exceso dun activo nun fondo ou carteira de investimentos.
O exceso de peso tamén pode referirse á opinión dun analista de que unha acción superará a outras do seu sector ou o mercado dándolle unha recomendación de compra.
Os xestores de carteiras a miúdo sobrepoñen as participacións da carteira se pensan que estas participacións terán un bo rendemento e aumentarán os rendementos globais.
Sobrecarga de puntos de referencia
Hai fondos negociados en bolsa (ETF) que rastrexan ou reflicten os índices. Un exemplo serían os que seguen o S&P 500, dando ás accións da cesta do ETF un peso proporcional aos pesos reais que estes activos teñen no S&P 500. O peso describe os axustes feitos ás explotacións para reflectir o tamaño, o valor ou o número de calquera elemento concreto que contribúa ao total.

Necesita máis beneficios de beneficios máis altos e robots seguros, aquí está a carteira de asesores expertos para a negociación no mercado Forex con Metatrader 4 (14 pares de moeda, 28 robots forex)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Outros tipos de ETFs poderán manter a ponderación igual de cada acción do índice nun intento de sobrepoñer as accións de pequena cantidade e as accións con límite maior de pesos. Ademais, estes fondos tratan de vender accións sobrevalorizadas —as con prezos de mercado non representados polos seus ingresos— e compran accións subvalorizadas ao reequilibrio para igualar os pesos de cada acción.

Como exemplo, se o stock A ten unha ponderación do 1% no S&P 500, entón nun fondo ponderado igual tería unha ponderación do 0.2% para representar un peso igual para todas as accións do S&P 500. O stock A estaría efectivamente infraponderado , en comparación co índice. Non obstante, se o stock B ten un peso do 0.1% no S&P 500, entón pasaríase efectivamente a ter sobrepeso na carteira con ponderación igual cun peso do 0.2% para facer o seu peso igual ás outras 499 accións da carteira.
 
Sobrepeso Pros e contras
Nalgunhas situacións, os xestores de carteiras poden excesivamente sobrepoñer unha explotación en particular. Os fondos ou carteiras xestionados activamente terán unha posición de sobrepeso en determinados títulos se o fan permitir un rendemento excesivo. O xestor de carteira fará isto se cre que un activo superará a outros investimentos na carteira. Por exemplo, poden elevar o peso dun título desde o 15% normal da carteira ata 25%, nun intento de aumentar os rendementos da carteira.
 
Outra razón para sobrepesar unha participación en carteira é cubrir ou reducir o risco doutra posición de sobrepeso. A cobertura implica a compensación ou a posición oposta á seguridade relacionada. O método máis común de cobertura é a través do mercado de derivados.
 
Por exemplo, se tes accións dunha empresa que actualmente está a venda en $ 20, podes mercar unha opción de caducidade dun ano para ese stock en $ 10. Un ano despois, se a bolsa está a vender a máis de $ 10, deixará que a venda expire, perdendo só o prezo desta compra. Se a bolsa está a ser vendida por menos de $ 10, pode exercitar a compra e recibir $ 10 polas súas accións.
 
Por suposto, poñendo todos os seus ovos nunha cesta de activos, o investidor pode considerar que reduciron a diversificación global da súa carteira. A redución da diversificación pode expoñer a explotación a un risco de mercado adicional.
 
Pros
Aumenta a ganancia de carteira e retorna
Coberturas contra outras posicións de sobrepeso
Contra
Reduce a diversificación da carteira
Expón a carteira a un maior risco
 
Exemplo de sobrepeso no mundo real
O sobrepeso ten unha definición lixeiramente diferente nas clasificacións ou recomendacións de investimento. Se os analistas de investigación ou de investimento designan un "sobrepeso" de accións, reflicte unha opinión de que a seguridade superará á súa industria, ao seu sector ou a todo o mercado. A clasificación de exceso de peso dun analista estaría apoiada, por exemplo, por esperarse que o rendemento das accións de venda polo miúdo estea por riba do retorno medio da industria global de venda polo miúdo nos próximos oito a 12 meses.
 
As recomendacións de ponderación alternativas son igual ou inferior ao peso. O peso equitativo implica que se espera que o título cumpre o índice, mentres que o baixo peso implica que se espera que a seguridade se perdese no índice en cuestión.
 
Entón, unha clasificación por sobrepeso é algo así como unha recomendación de "compra". CNBC informou o 22 de marzo de 2019 de que chama o analista de varias grandes empresas de investimento. Incluíron que JP Morgan rebaixase a Sherwin-Williams de sobrepeso a neutral e que Lumentum pasase de neutro a sobrepeso.